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天天日報丨千億市值券商拋出280億“巨額”配股,股民反對,機構(gòu)支持
發(fā)布時間:2023-01-04 19:54:24 文章來源:時代財經(jīng)
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華泰證券(601688)(601688.SH)配股計劃一出,市場一片嘩然。

2023年1月3日盤中,中國證監(jiān)會發(fā)聲,回應(yīng)上市券商再融資問題稱:“董事會和股東大會要統(tǒng)籌平衡,審慎決策,切實維護(hù)各類投資者特別是中小投資者合法權(quán)益?!?/p>


(資料圖)

1月4日,時代周報記者聯(lián)系華泰證券,未獲有效回復(fù)。隨后,記者以投資者身份撥打華泰證券的證券部辦公電話,一位證券部人士回應(yīng)稱:“證監(jiān)會昨日中午發(fā)聲后,我們便一直在與證監(jiān)會溝通,公司內(nèi)部也在進(jìn)行進(jìn)一步商討,目前尚未有暫停配股計劃的指示?!?/p>

截至1月4日收盤,華泰證券以上漲0.08%報收11.90元。

募資規(guī)模或“刷新歷史”

2022年12月31日,華泰證券發(fā)布配股公開發(fā)行預(yù)案,稱擬以A股、H股配股股權(quán)登記日收市后的各自股份總數(shù)為基數(shù),按照每10股配售3股的比例向全體A股、H股股東配售。

以華泰證券總股本計算,此次配股數(shù)量超27.22股,其中A股配股股數(shù)超22.06億股,H股配股股數(shù)超5.1億股。關(guān)于配股價格,華泰證券稱將根據(jù)公告前A股與H股市場交易情況,采用市價折扣法確定。

華泰證券表示,此次配股募集資金總額不超過人民幣280億元,扣除相關(guān)發(fā)行費用后的募集資金凈額將全部用于補充公司資本金和營運資金,其中,資本中介業(yè)務(wù)不超過100億元,投資交易業(yè)務(wù)不超過80億元,子公司投入不超過50億元,信息技術(shù)和內(nèi)容運營不超過30億元,其他營運資金不超過20億元。

與此同時,華泰證券表示,2018年7月完成的142.1億元非公開發(fā)行A股募資金額已全部使用完畢。

在上市券商公開發(fā)行配股募資的歷史數(shù)據(jù)中,280億的“巨額”募資規(guī)模僅有穩(wěn)居行業(yè)龍頭的中信證券(600030)方可比肩。

2021年2月27日,中信證券發(fā)布公開配股預(yù)案稱,將以每10股配售1.5股的比例向全體A股股東配售超15.97億股,A股、H股并行,總共配股募集資金總額不超過280億元。而在中信此次融資前,券商配股募資金額最大值為2020年招商證券(600999)的127億元配股募資。

2022年1月底,中信證券A股配股完成,募資總額達(dá)223.96億元,成為歷史A股券商配股募資之最。3月,中信證券H股配股完成,募資總額達(dá)49.3億元。

這意味著,倘若華泰證券此次配股募資順利,仍有實際募資金額超越中信證券從而“刷新歷史”的可能性。

“現(xiàn)在配股計劃還是預(yù)案,后面還有不少流程要走?!鼻笆鲎C券部人士告訴時代周報記者,目前該預(yù)案尚處在探討中,此后若有新進(jìn)展,華泰證券將第一時間發(fā)布公告。

券商再融資頻繁發(fā)生

縱觀2022年,上市券商再融資并不少見。截至2022年年底,共有中信證券、興業(yè)證券(601377)等8家上市券商完成再融資,其中配股、定增都是重要手段。

針對券商再融資,中國證監(jiān)會在2023年1月3日回應(yīng)稱,作為已上市的證券公司,更應(yīng)該為市場樹立標(biāo)桿,提高公司治理質(zhì)效,結(jié)合股東回報和價值創(chuàng)造能力、自身經(jīng)營狀況、市場發(fā)展戰(zhàn)略等合理確定融資計劃及方式,董事會和股東大會要統(tǒng)籌平衡,審慎決策,切實維護(hù)各類投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。

談及自身立場,中國證監(jiān)會也表示,將會支持證券公司合理融資,更好發(fā)揮證券公司對實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的功能作用。證監(jiān)會將引導(dǎo)樹立“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的證券行業(yè)文化,審核中將充分關(guān)注上市證券公司融資的必要性、合理性,把好股票發(fā)行入口關(guān)。

另一方面,股民們并不看好華泰證券公開配股?!斑@樣的融資行為與頻率絲毫沒有顧忌投資者,以及在資本市場的形象,企業(yè)的發(fā)展完全是外生性的融資發(fā)展?!币晃还擅竦脑u論帖獲得近千個贊。

有業(yè)內(nèi)人士指出,不管股民是否參與配股,短期都將看到資產(chǎn)貶值。配股后股權(quán)面臨除權(quán),不少股民此時選擇賣出,因此券商宣布配股后股價下跌的幾率不小。當(dāng)然,倘若股民長期看好一只股票,參與配股后股價回升賺的也更多。

不過,從上市券商再融資角度,上述人士認(rèn)為,配股同樣也是維持股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性的最佳選擇,多數(shù)融資方案發(fā)布前都會爭取到大股東支持。

面對巨額配股募資計劃,股民選擇“用腳投票”,但爭議中仍有咨詢機構(gòu)“力挺”華泰證券。摩根大通發(fā)布研報稱,維持華泰證券H股“增持”評級,認(rèn)為華泰大部分資本比率仍在合理水平,但此次募資后預(yù)計股價走弱。

2023年1月2日,國泰君安(601211)證券研報認(rèn)為,綜合考慮當(dāng)前市場波動情況,下調(diào)華泰證券目標(biāo)價至17.66元/股,維持“增持”評級,點評認(rèn)為配股落地后將在短期內(nèi)攤薄ROE,但有利于公司破除資本瓶頸,把握行業(yè)機遇,加速業(yè)務(wù)發(fā)展。

華泰證券280億配股計劃能否成行?或許仍有待市場、監(jiān)管進(jìn)一步判斷。

標(biāo)簽: 華泰證券 中信證券 募集資金

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