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天天日?qǐng)?bào)丨千億市值券商拋出280億“巨額”配股,股民反對(duì),機(jī)構(gòu)支持
發(fā)布時(shí)間:2023-01-04 19:54:24 文章來(lái)源:時(shí)代財(cái)經(jīng)
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華泰證券(601688)(601688.SH)配股計(jì)劃一出,市場(chǎng)一片嘩然。

2023年1月3日盤(pán)中,中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)聲,回應(yīng)上市券商再融資問(wèn)題稱(chēng):“董事會(huì)和股東大會(huì)要統(tǒng)籌平衡,審慎決策,切實(shí)維護(hù)各類(lèi)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益?!?/p>


(資料圖)

1月4日,時(shí)代周報(bào)記者聯(lián)系華泰證券,未獲有效回復(fù)。隨后,記者以投資者身份撥打華泰證券的證券部辦公電話,一位證券部人士回應(yīng)稱(chēng):“證監(jiān)會(huì)昨日中午發(fā)聲后,我們便一直在與證監(jiān)會(huì)溝通,公司內(nèi)部也在進(jìn)行進(jìn)一步商討,目前尚未有暫停配股計(jì)劃的指示?!?/p>

截至1月4日收盤(pán),華泰證券以上漲0.08%報(bào)收11.90元。

募資規(guī)?;颉八⑿職v史”

2022年12月31日,華泰證券發(fā)布配股公開(kāi)發(fā)行預(yù)案,稱(chēng)擬以A股、H股配股股權(quán)登記日收市后的各自股份總數(shù)為基數(shù),按照每10股配售3股的比例向全體A股、H股股東配售。

以華泰證券總股本計(jì)算,此次配股數(shù)量超27.22股,其中A股配股股數(shù)超22.06億股,H股配股股數(shù)超5.1億股。關(guān)于配股價(jià)格,華泰證券稱(chēng)將根據(jù)公告前A股與H股市場(chǎng)交易情況,采用市價(jià)折扣法確定。

華泰證券表示,此次配股募集資金總額不超過(guò)人民幣280億元,扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將全部用于補(bǔ)充公司資本金和營(yíng)運(yùn)資金,其中,資本中介業(yè)務(wù)不超過(guò)100億元,投資交易業(yè)務(wù)不超過(guò)80億元,子公司投入不超過(guò)50億元,信息技術(shù)和內(nèi)容運(yùn)營(yíng)不超過(guò)30億元,其他營(yíng)運(yùn)資金不超過(guò)20億元。

與此同時(shí),華泰證券表示,2018年7月完成的142.1億元非公開(kāi)發(fā)行A股募資金額已全部使用完畢。

在上市券商公開(kāi)發(fā)行配股募資的歷史數(shù)據(jù)中,280億的“巨額”募資規(guī)模僅有穩(wěn)居行業(yè)龍頭的中信證券(600030)方可比肩。

2021年2月27日,中信證券發(fā)布公開(kāi)配股預(yù)案稱(chēng),將以每10股配售1.5股的比例向全體A股股東配售超15.97億股,A股、H股并行,總共配股募集資金總額不超過(guò)280億元。而在中信此次融資前,券商配股募資金額最大值為2020年招商證券(600999)的127億元配股募資。

2022年1月底,中信證券A股配股完成,募資總額達(dá)223.96億元,成為歷史A股券商配股募資之最。3月,中信證券H股配股完成,募資總額達(dá)49.3億元。

這意味著,倘若華泰證券此次配股募資順利,仍有實(shí)際募資金額超越中信證券從而“刷新歷史”的可能性。

“現(xiàn)在配股計(jì)劃還是預(yù)案,后面還有不少流程要走?!鼻笆鲎C券部人士告訴時(shí)代周報(bào)記者,目前該預(yù)案尚處在探討中,此后若有新進(jìn)展,華泰證券將第一時(shí)間發(fā)布公告。

券商再融資頻繁發(fā)生

縱觀2022年,上市券商再融資并不少見(jiàn)。截至2022年年底,共有中信證券、興業(yè)證券(601377)等8家上市券商完成再融資,其中配股、定增都是重要手段。

針對(duì)券商再融資,中國(guó)證監(jiān)會(huì)在2023年1月3日回應(yīng)稱(chēng),作為已上市的證券公司,更應(yīng)該為市場(chǎng)樹(shù)立標(biāo)桿,提高公司治理質(zhì)效,結(jié)合股東回報(bào)和價(jià)值創(chuàng)造能力、自身經(jīng)營(yíng)狀況、市場(chǎng)發(fā)展戰(zhàn)略等合理確定融資計(jì)劃及方式,董事會(huì)和股東大會(huì)要統(tǒng)籌平衡,審慎決策,切實(shí)維護(hù)各類(lèi)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。

談及自身立場(chǎng),中國(guó)證監(jiān)會(huì)也表示,將會(huì)支持證券公司合理融資,更好發(fā)揮證券公司對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的功能作用。證監(jiān)會(huì)將引導(dǎo)樹(shù)立“合規(guī)、誠(chéng)信、專(zhuān)業(yè)、穩(wěn)健”的證券行業(yè)文化,審核中將充分關(guān)注上市證券公司融資的必要性、合理性,把好股票發(fā)行入口關(guān)。

另一方面,股民們并不看好華泰證券公開(kāi)配股?!斑@樣的融資行為與頻率絲毫沒(méi)有顧忌投資者,以及在資本市場(chǎng)的形象,企業(yè)的發(fā)展完全是外生性的融資發(fā)展。”一位股民的評(píng)論帖獲得近千個(gè)贊。

有業(yè)內(nèi)人士指出,不管股民是否參與配股,短期都將看到資產(chǎn)貶值。配股后股權(quán)面臨除權(quán),不少股民此時(shí)選擇賣(mài)出,因此券商宣布配股后股價(jià)下跌的幾率不小。當(dāng)然,倘若股民長(zhǎng)期看好一只股票,參與配股后股價(jià)回升賺的也更多。

不過(guò),從上市券商再融資角度,上述人士認(rèn)為,配股同樣也是維持股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性的最佳選擇,多數(shù)融資方案發(fā)布前都會(huì)爭(zhēng)取到大股東支持。

面對(duì)巨額配股募資計(jì)劃,股民選擇“用腳投票”,但爭(zhēng)議中仍有咨詢(xún)機(jī)構(gòu)“力挺”華泰證券。摩根大通發(fā)布研報(bào)稱(chēng),維持華泰證券H股“增持”評(píng)級(jí),認(rèn)為華泰大部分資本比率仍在合理水平,但此次募資后預(yù)計(jì)股價(jià)走弱。

2023年1月2日,國(guó)泰君安(601211)證券研報(bào)認(rèn)為,綜合考慮當(dāng)前市場(chǎng)波動(dòng)情況,下調(diào)華泰證券目標(biāo)價(jià)至17.66元/股,維持“增持”評(píng)級(jí),點(diǎn)評(píng)認(rèn)為配股落地后將在短期內(nèi)攤薄ROE,但有利于公司破除資本瓶頸,把握行業(yè)機(jī)遇,加速業(yè)務(wù)發(fā)展。

華泰證券280億配股計(jì)劃能否成行?或許仍有待市場(chǎng)、監(jiān)管進(jìn)一步判斷。

標(biāo)簽: 華泰證券 中信證券 募集資金

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