999精品,丝袜综合,大陆老熟妇性,中国老女人AV,亚洲精品国产第一区二区三区

正文：

今天宏觀層面沒有太多可說的，當(dāng)前市場運(yùn)行還是我們昨天講的兩個(gè)邏輯：

第一，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)邊際回暖跡象開始顯現(xiàn)；

(資料圖)

第二，zc端轉(zhuǎn)向加速、加力跡象開始顯現(xiàn)。

接下來的看點(diǎn)，一個(gè)是6月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的持續(xù)披露，一個(gè)是葉輪來訪，如果這些方面持續(xù)有超預(yù)期的表現(xiàn)，那么市場持續(xù)走強(qiáng)是可以期待的，從我個(gè)人的角度來說，我持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度，走一步看一步，需要多方求證。

當(dāng)然，我的謹(jǐn)慎更多是市場、宏觀層面的，微觀層面，尤其是估值層面，我是非常樂觀的，所以，現(xiàn)階段，我很明確就是買入性價(jià)比標(biāo)的的機(jī)會(huì)，但是，至于什么時(shí)候你能獲利，我不知道，但我認(rèn)為以2年的時(shí)間維度去看，要賺錢不是難事。

但是，很多朋友的看的就是一兩周，幾個(gè)月，甚至一年的時(shí)間，期望與現(xiàn)實(shí)的不匹配，往往是導(dǎo)致投資失敗的主要原因。

巴菲特講的是十年，我其實(shí)也是這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，但從我的實(shí)踐來說，只要你注重安全邊際，2年的時(shí)間維度，開始賺錢概率是非常大的。

昨晚，湯臣倍健發(fā)布了半年報(bào)預(yù)告，我第一時(shí)間在雪球、微博做了點(diǎn)評，有興趣的朋友可以移步查閱，今天市場也基本按著我的判斷去走。

湯臣倍健這份半年扣非利潤中值大概是13.7億，二季度利潤3.8億，還低于去年二季度的水平。

去年二季度四、五月份對經(jīng)濟(jì)的影響還是比較大的，但是今年二季度僅僅取得持平的成績，顯然是低于市場預(yù)期的。

湯臣倍健其實(shí)是一個(gè)比較好觀察消費(fèi)的切入點(diǎn)，其產(chǎn)品屬于可選消費(fèi)，對應(yīng)消費(fèi)能力最強(qiáng)的中產(chǎn)，從目前這個(gè)數(shù)據(jù)來看，我們當(dāng)前的消費(fèi)狀況確實(shí)不太樂觀。

也體現(xiàn)出今年一季度湯臣高增長更多是一次性的，也有去年四季度抑制的爆發(fā)。

其實(shí)中產(chǎn)這個(gè)邏輯經(jīng)受考驗(yàn)不是現(xiàn)在才暴露的，次高端白酒最近出現(xiàn)較大調(diào)整也是這個(gè)邏輯，不同的是，次高端白酒已經(jīng)釋放了風(fēng)險(xiǎn)，而湯臣倍健基于市場對一季度高增長的樂觀情緒，未能提前預(yù)判二季度的疲軟，所以，有了今天的調(diào)整。

而次高端白酒，我認(rèn)為股價(jià)風(fēng)險(xiǎn)基本已經(jīng)釋放，接下來即便是二季度業(yè)績略低于預(yù)期，市場的解讀大概率會(huì)是利空出盡。

那么，接下來我們的消費(fèi)看點(diǎn)在哪呢？我認(rèn)為，還是回到我們之前說的，一方面是內(nèi)外部zc端的推動(dòng)和修復(fù)，一方面就是經(jīng)濟(jì)的庫存周期復(fù)蘇，現(xiàn)在我們看到6月份已經(jīng)出現(xiàn)一些基本面邊際回暖的跡象，這就是一個(gè)很好的趨勢，就看能否有持續(xù)性，我個(gè)人還是比較樂觀的。

另外，消費(fèi)層面昨天還有一個(gè)大事，就是比亞迪的智能駕駛系統(tǒng)出來了，搭載在騰勢最新獵跑SUV N7身上，命名為“天神之眼”，聽上去還是相當(dāng)炸裂的。

但是，很多人不以為意，覺得這也就是新勢力們早就在玩的東西，另外，一些高階的功能還得一段時(shí)間才能推出。

從我的角度來說，這對比亞迪來說，是一個(gè)非常重大的利好。

首先，此前市場一直質(zhì)疑比亞迪的智能駕駛能力，現(xiàn)在給出正面回應(yīng)，就是你們現(xiàn)在在做的沒什么了不起，我很快就能追上。

其次，“天神之眼”是由比亞迪全棧自研，是全球首款完全由整車廠自己設(shè)計(jì)開發(fā)、自己生產(chǎn)的車載計(jì)算平臺(tái)，這是超預(yù)期的，此前我們經(jīng)?？吹奖葋喌显谥悄荞{駛領(lǐng)域與其他廠家合作消息，低估了比亞迪自研的實(shí)力。

再次，全棧自研的好處是什么？能夠深度開發(fā)，從而使產(chǎn)品性能，包括個(gè)性化需求更好地滿足市場，這是比亞迪在智能化方面的第一個(gè)比較性優(yōu)勢。

最后，第二個(gè)比較性優(yōu)勢，就是軟硬件的結(jié)合，云輦就是一個(gè)典型案例，通過軟件調(diào)控車身形態(tài)，從而更好滿足路況需求，這種軟硬件有機(jī)結(jié)合的能力，目前市面上基本也看不到第二家，這就是比亞迪全產(chǎn)業(yè)鏈自研，自主可控可怕的地方。

所以，今天比亞迪股價(jià)上漲，說明市場也不瞎，但是，我認(rèn)為市場其實(shí)也沒有完全理解比亞迪智能駕駛的意義所在，后續(xù)比亞迪會(huì)用銷量去證明。

另外，智能駕駛的推出，也意味新能源車下半場的槍聲打響，很多人起個(gè)大早趕個(gè)晚集，原因在于技術(shù)不夠扎實(shí)，上半場都沒沉淀下核心技術(shù)，更別提下半場了。

創(chuàng)新藥、CXO方面現(xiàn)在復(fù)蘇邏輯他們不受資金待見，且加息還在路上，這里就繼續(xù)熬吧。

最后溫馨提示，請各位粉絲幫忙點(diǎn)贊、轉(zhuǎn)發(fā)，請新來的朋友關(guān)注，支持我們輸出更好的內(nèi)容，希望提高投資能力的朋友歡迎加入我們的圈子。

以下為市場評估表：