在不少公募基金人士看來(lái),易方達(dá)基金已變成中國(guó)公募市場(chǎng)中的絕對(duì)頭部,并戲稱,行業(yè)規(guī)模分層從“頭部公司-腰部公司-中小公司”變成了“易方達(dá)-頭部公司-其他公司”。
5月12日晚間,中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)披露了2022年一季度公募非貨幣基金規(guī)模排名。
對(duì)比來(lái)看,公募基金行業(yè)馬太效應(yīng)進(jìn)一步凸顯,部分基金公司座次重排,有躍進(jìn)者,亦有掉隊(duì)者。
絕對(duì)頭部:易方達(dá)
根據(jù)數(shù)據(jù)對(duì)比發(fā)現(xiàn),雖然今年以來(lái),受疫情反復(fù)、俄烏沖突及美聯(lián)儲(chǔ)加息縮表等一系列因素作用下,權(quán)益類市場(chǎng)賺錢效應(yīng)減弱,但絕大部分基金公司的月均規(guī)模出現(xiàn)不同程度上漲,且頭部基金公司陣營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈,強(qiáng)弱分化明顯。
其中穩(wěn)固位列規(guī)模第一的易方達(dá)基金非貨幣公募月均規(guī)模自去年第四季度站上萬(wàn)億后再次逆勢(shì)增長(zhǎng),今年一季度規(guī)模達(dá)11362.11億元,同比增長(zhǎng)2084.23億元,環(huán)比增長(zhǎng)1091.98億元。
值得注意的是,易方達(dá)非貨幣規(guī)模與第二名規(guī)模的差值進(jìn)一步擴(kuò)大,從去年一季度末的3511.33億元擴(kuò)大至今年一季度的4734.84億元,該差值比同期規(guī)模位列第九名的鵬華基金(4352.51億元)非貨規(guī)模還多。
在不少公募基金人士看來(lái),易方達(dá)基金已變成中國(guó)公募市場(chǎng)中的絕對(duì)頭部,并戲稱,行業(yè)規(guī)模分層從“頭部公司-腰部公司-中小公司”變成了“易方達(dá)-頭部公司-其他公司”。
掉隊(duì)者:匯添富、嘉實(shí)
除了易方達(dá)基金,本次披露的排名中,非貨幣基金規(guī)模站上6000億元公司數(shù)量從上一季度的1家公司增長(zhǎng)到了3家公司,分別為華夏基金6618.27億元、廣發(fā)基金6481.36億元、富國(guó)基金6168.51億元。
第五至第十位分別為南方基金5658.37億元、招商基金5591.26億元、匯添富基金5464.98億元、博時(shí)基金5175.42億元、鵬華基金4352.51億元、工銀瑞信基金4280.7億元。
值得注意的是,在這場(chǎng)不進(jìn)則退的規(guī)模賽中,匯添富基金跌出規(guī)模前三,且月均非貨規(guī)模同比、環(huán)比均出現(xiàn)明顯下降。
匯添富基金2021年同期非貨幣規(guī)模還僅次于易方達(dá)位列第二,非貨幣月均規(guī)模達(dá)5766.55億元,但2021年四季度被廣發(fā)基金超越,降至第三名。最新披露的數(shù)據(jù)顯示,匯添富基金在2022年一季度非貨幣規(guī)模排名中跌落至第七名,且規(guī)模同比、環(huán)比分別下降了301.57億元和497.96億元。
無(wú)獨(dú)有偶,相比于去年同期與去年四季度,嘉實(shí)基金也在本次規(guī)模賽中被擠出前十。雖然該公司非貨規(guī)模同比、環(huán)比均小幅上漲,分別漲148.55億元和95.74億元,但依舊從此前的第7名掉至第11名。
躍進(jìn)者:天弘、招商、華夏
此外,與去年同期和去年四季度相比,銀華基金被擠出前20。由于跌落出前20未披露規(guī)模數(shù)據(jù),僅能從此前數(shù)據(jù)對(duì)比,根據(jù)2021年四季度數(shù)據(jù)顯示,銀華基金彼時(shí)非貨幣規(guī)模為2310.71億元,較2021年一季度2254.32億元微漲56.39億元,但依然無(wú)法趕上其他公司規(guī)模的快速上漲。
將銀華取而代之的是本次躋身非貨幣規(guī)模前20席的天弘基金,其2022年一季度非貨幣規(guī)模達(dá)2950.99億元。
“對(duì)天弘來(lái)說(shuō),余額寶的分流讓其被業(yè)內(nèi)認(rèn)為自斷手臂,隨后天弘開始發(fā)力權(quán)益產(chǎn)品,而本次躋身前20也說(shuō)明該公司在非貨上的布局和努力有所成效。”一位公募基金人士表示。
在躍進(jìn)者名單中,招商基金非貨幣規(guī)模同比與環(huán)比均增長(zhǎng)明顯。截至最新披露的數(shù)據(jù),招商基金的非貨幣公募基金月均規(guī)模5591.26億元,規(guī)模同比增長(zhǎng)1911.75億元,環(huán)比增長(zhǎng)1176.27億元,排名由去年第一季度末的第九,躍升到今年一季度末的第六名。
此外,華夏基金的規(guī)模增長(zhǎng)表現(xiàn)突出。該公司今年一季度末非貨幣規(guī)模為6618.27億元,同比增長(zhǎng)1213.65億元,環(huán)比增長(zhǎng)746.37億元,規(guī)模亦由去年同期的第四名躍升至市場(chǎng)第二名。
“對(duì)于卷入這場(chǎng)規(guī)模賽的更多機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),‘逆水行舟,不進(jìn)則退’已是既定事實(shí)。”上述公募人士感慨。 (洪小棠)
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