受美國長期國債收益率上升、隔夜美股三大股指全面下跌影響,4月6日全球股市低迷,歐洲股市、亞太股市幾乎普跌,日經(jīng)股指跌1.58%,韓國綜合跌0.88%,恒指跌1.87%,恒生科技指數(shù)跌3.82%。A股表現(xiàn)不錯,三大指數(shù)呈現(xiàn)低開高走態(tài)勢,地產(chǎn)股表現(xiàn)亮眼,整個地產(chǎn)大幅走強拉升,板塊個股大面積漲停,城投控股、光明地產(chǎn)、中華企業(yè)等紛紛漲停,綠地控股、信達地產(chǎn)均盤中也飆漲8%。
行情 銀行板塊護盤 地產(chǎn)ETF大幅上漲逾4%
4月6日是清明節(jié)后的首個交易日,A股三大股指全線低開,臨近收盤各大指數(shù)呈現(xiàn)緩慢回升的跡象,滬指收盤飄紅,表現(xiàn)強于深證成指與創(chuàng)業(yè)板指。個股漲跌上看,當天上漲家數(shù)超過3200家,下跌家數(shù)1400余家,賺錢效應明顯。
截至收盤,滬指微漲0.02%,報收3283.43點,深成指跌0.45%,報收12172.91點,創(chuàng)業(yè)板指跌1.24%,報收2633.91點;兩市合計成交9661億元,北向資金凈賣出53.21億元,中遠??亍⒅袊忻?、隆基股份分別獲凈賣出4.28億元、3.8億元、3.14億元。陽光電源凈買入額居首,金額為3.12億元。
盤面上來看,輕指數(shù)重個股行情再現(xiàn),齊魯銀行漲停,銀行板塊護盤,以地產(chǎn)為首的基建類個股上演漲停潮,中藥、新冠藥物等產(chǎn)業(yè)鏈標的表現(xiàn)突出。此外,數(shù)字貨幣板塊也走強,證通電子、楚天龍漲停,神思電子、翠微股份、天喻信息、雄帝科技等漲幅靠前。
另外,在房地產(chǎn)板塊中,光明地產(chǎn)、中華企業(yè)、光大嘉寶、中國武夷、中交地產(chǎn)等漲停。其中,中國武夷4連板,中交地產(chǎn)9天8板。
4月6日,整個地產(chǎn)股大幅走強拉升行情。數(shù)據(jù)顯示,當天主力資金凈流入額超34億元,居所有行業(yè)第一位。盤中,地產(chǎn)ETF(159707)大幅上漲逾4%,換手率逾32%,交投持續(xù)活躍。截至6日,地產(chǎn)ETF(159707)自3月16日低位反彈已超36%。消息面上,據(jù)媒體統(tǒng)計,2022年一季度,60余城發(fā)布房地產(chǎn)相關(guān)政策超百次,整體政策放松力度加大、速度加快。
申銀萬國證券表示,房地產(chǎn)仍是我國國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè),行業(yè)自身及產(chǎn)業(yè)鏈對GDP貢獻占比近三成,但目前房地產(chǎn)經(jīng)歷多重調(diào)控和資金困境之下,對經(jīng)濟影響可能會逐步進入低位拖累階段。鑒于近期政府頻繁發(fā)聲強調(diào)穩(wěn)經(jīng)濟、穩(wěn)增長、防控金融風險,而穩(wěn)經(jīng)濟則亟須穩(wěn)地產(chǎn),預計地產(chǎn)行業(yè)供需兩端政策修復有望加速推進,并將推動行業(yè)格局優(yōu)化,集中度再提升,優(yōu)質(zhì)房企有望迎來量質(zhì)雙升。
安信證券認為,短期而言,房地產(chǎn)超額行情或仍將持續(xù),持續(xù)到市場交易預期逐步抬升到預定經(jīng)濟目標,也就是完成本輪“穩(wěn)增長”使命。需要提醒的是,本輪房地產(chǎn)邊際放松所帶來的穩(wěn)增長效果需要經(jīng)過疫情、房地產(chǎn)企業(yè)融資和居民杠桿率的多重考驗,注定了本輪房地產(chǎn)超額行情波動性會較此前增大。
分析 A股情緒有望修復 建議繼續(xù)堅守穩(wěn)增長主線
巨豐投顧表示,清明小長假,全球市場先揚后抑,對節(jié)后的A股來說,稍微不利。滬深兩市雙雙低開后展開震蕩,深成指上午一度翻紅,而在銀行股的帶動下滬指午后盤中翻紅。創(chuàng)業(yè)板全天始終飄綠運行,市場整體迎來低開整理,成長股整體被壓制,個股的熱情不能有效釋放。此外兩市成交處于萬億成交下方,尤其是指數(shù)反彈新高,但成交反而是迎來萎縮,此種情況,一旦增量不濟,要謹防指數(shù)沖高回落。
4月6日公布的中國3月財新服務業(yè)PMI為42,預期49.7,前值50.2;中國3月財新綜合PMI為43.9,前值50.1.從分項數(shù)據(jù)看,服務業(yè)供求嚴重收縮。3月服務業(yè)經(jīng)營活動指數(shù)大幅下降,近七個月來首次低于臨界點,服務業(yè)新訂單指數(shù)繼續(xù)在收縮區(qū)間下降,為2020年4月來最低。服務業(yè)GDP占國內(nèi)總的生產(chǎn)總值比重為53.3%,服務業(yè)對于我國經(jīng)濟的重要性不言而喻。而指數(shù)的大幅下降有疫情干擾的特殊原因,但對于經(jīng)濟的擔憂,是市場的承壓的體現(xiàn)。
進入二季度,上周市場迎來開門紅,但經(jīng)濟增長壓力加大以及海外情緒縈繞下,市場仍有反復,不追高的前提下,耐心等待市場再次回落后再予以新的低吸。市場想要走出當前的困境,雖然有政策底的支撐,但仍需要進一步的政策發(fā)力,才能激發(fā)市場活力。目前,市場震蕩筑底以及整體回升的趨勢向好,但多方擔憂下,階段上還是需要留意再次的回落以及探底的可能性。
今年一季度,A股持續(xù)震蕩,上證指數(shù)季跌幅超10%,步入二季度,整體趨勢又將如何?中信證券指出,二季度經(jīng)濟大概率呈現(xiàn)先抑后揚走勢。配置上,建議繼續(xù)堅守穩(wěn)增長主線圍繞估值低位和預期低位品種布局,二季度需更加重視地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈。
華泰證券則表示,預計清明假期后A股情緒有望修復。但考慮到Q2企業(yè)盈利增速仍在下行期、5月美聯(lián)儲加息乃至縮表仍將擾動市場,難以推導出持續(xù)強勢的反彈。大盤反彈空間暫以非金融A股全年業(yè)績增速為錨(預計4%~7%),從反彈到反轉(zhuǎn)的時點或在年中、關(guān)鍵是中報業(yè)績拐點。地產(chǎn)股或有三段式行情,當前在演繹第二階段行情。
中原證券指出,周三A股市場先抑后揚、小幅震蕩整理,亞太市場全線走低,拖累兩市股指早盤跳空低開之后小幅震蕩,滬指盤中下探3255點后獲得支撐,午后銀行、房地產(chǎn)以及醫(yī)藥等行業(yè)的輪番走強,帶動股指企穩(wěn)回升,滬指全天基本圍繞3260點小幅波動。值得注意的是,近期隨著房地產(chǎn)、工程建設(shè)、鋼鐵以及水泥建材等復蘇概念的逐步走強,吸引部分資金持續(xù)做多,另外部分高分紅、低估值的績優(yōu)股明顯受到場外資金的追捧,市場熱點正在積極醞釀之中。預計滬指短線小幅整理的可能性較大,創(chuàng)業(yè)板市場短線小幅震蕩的可能較大。建議投資者短線謹慎關(guān)注銀行、房地產(chǎn)、工程建設(shè)以及醫(yī)藥等行業(yè)的投資機會。
招商證券指出,由于一季度經(jīng)濟數(shù)據(jù)可能有壓力,穩(wěn)增長成為更加迫切的環(huán)節(jié),地產(chǎn)加基建新開工有望進一步提速,地產(chǎn)政策有望更加強調(diào)健康循環(huán),地產(chǎn)銷量有望迎來拐點,新基建的相關(guān)政策和地方政府的行動有望進一步發(fā)力。參考歷史大底后抄底思路,上游資源、地產(chǎn)后周期消費、新能源基建是市場首選進攻方向。 (本報記者盧道明)
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