999精品,丝袜综合,大陆老熟妇性,中国老女人AV,亚洲精品国产第一区二区三区

剛兌已成過去式，但投資者的剛兌預(yù)期卻并未消除……近期，不少投資者吐槽，被購買的銀行理財產(chǎn)品“扎了心”，甚至連本金都虧了，聲稱遭遇“理財刺客”，這一現(xiàn)象為何產(chǎn)生，又該如何應(yīng)對呢?

在“雪糕刺客”引起熱議后，不少投資者也在網(wǎng)絡(luò)平臺吐槽遇到了“理財刺客”。他們稱購買的銀行理財產(chǎn)品實際到期收益與業(yè)績比較基準(zhǔn)相差甚遠(yuǎn)，有的打了對折，有的近乎于零，最慘的連本金都虧了。

在市場利率下行的大背景下，多家銀行近期發(fā)布公告下調(diào)了理財產(chǎn)品的業(yè)績比較基準(zhǔn)，或許這將降低投資者的心理預(yù)期，減少“理財刺客”帶來的刺痛。

投資者吐槽遭遇“理財刺客”

“5萬放了476天賺了170多，買的時候標(biāo)注4.4%的基準(zhǔn)，差的也太多了吧。”6月底，有網(wǎng)友在社交網(wǎng)站曬出了自己理財資金到期的頁面截圖，對自己的收益感到很失望。

網(wǎng)友購買的這款產(chǎn)品是某國有大行理財子公司于去年3月初發(fā)行的一款固定收益類封閉式理財產(chǎn)品，風(fēng)險等級PR3，投資期限476天，到期日是今年6月27日。該產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)是4.4%，但到期日產(chǎn)品凈值卻只有1.0035。粗略計算，其實際年化收益率在0.27%左右，還不到業(yè)績比較基準(zhǔn)的1/16。

這一現(xiàn)象被網(wǎng)友形象的稱為“理財刺客”，黑貓投訴平臺上有眾多投資者投訴銀行理財產(chǎn)品收益率未達(dá)“預(yù)期收益率”甚至虧損。近日，銀保監(jiān)會消費者權(quán)益保護(hù)局發(fā)布《關(guān)于2022年第一季度銀行業(yè)消費投訴情況的通報》，《通報》顯示，銀行理財類業(yè)務(wù)投訴量占總投訴量5.1%，約3872件，位列投訴業(yè)務(wù)的第3位。

某股份行客戶投訴稱，自己購買的一款低風(fēng)險固收理財產(chǎn)品理連本金都虧了。該客戶曬出的截圖顯示，8萬本金理財6個月，虧了785.889元。

有網(wǎng)友去年7月在另一家大行的手機(jī)銀行購買一筆5萬元理財，業(yè)績比較基準(zhǔn)為4.2%，今年7月資金自動贖回到賬后才發(fā)現(xiàn)，5萬元理財僅賺了45元。

理財市場兌付情況樂觀

多家銀行工作人員表示，資管新規(guī)已推出四年，銀行理財早就不是大家以為的保本保收益，這些被投訴的產(chǎn)品也明確說明是非保本浮動收益產(chǎn)品。至于業(yè)績比較基準(zhǔn)，雖然也是用年化收益率形式表現(xiàn)，但并非大家以往熟悉的預(yù)期收益率，而是基于產(chǎn)品性質(zhì)、投資策略、過往經(jīng)驗等因素對理財產(chǎn)品設(shè)定的投資目標(biāo)，不代表產(chǎn)品的未來表現(xiàn)和實際收益，也不是銀行對理財產(chǎn)品收益的承諾或保障。

“銀行主要根據(jù)市場情況來確定產(chǎn)品的業(yè)績基準(zhǔn)，而且業(yè)績基準(zhǔn)也不代表最后的收益。”一家銀行工作人員表示。

據(jù)了解，業(yè)績比較基準(zhǔn)主要由三種形式，包括單一數(shù)值型，區(qū)間數(shù)值型和指數(shù)型。

業(yè)內(nèi)人士指出，區(qū)間型業(yè)績比較基準(zhǔn)會有下限和上限，即使理財產(chǎn)品表現(xiàn)不理想，一般要達(dá)到下限還是比較容易的，但這種區(qū)間型的形式直觀上不確定性就較大，對投資者的吸引力較弱;單一數(shù)值型的業(yè)績比較基準(zhǔn)看上去確定性更強(qiáng)，在銷售環(huán)節(jié)更容易吸引投資者，但實際到期時不容易達(dá)標(biāo)。

從網(wǎng)友的吐槽中不難發(fā)現(xiàn)，業(yè)績比較基準(zhǔn)為單一數(shù)值型的理財產(chǎn)品是業(yè)績不達(dá)標(biāo)的主要區(qū)域，尤其是那些基準(zhǔn)設(shè)置較高的產(chǎn)品。

雖然社交平臺經(jīng)?？梢娋W(wǎng)友吐槽自己的理財產(chǎn)品收益不及預(yù)期，但銀行理財產(chǎn)品總體達(dá)標(biāo)率其實還不錯。普益標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年到期的封閉式產(chǎn)品中有12380只產(chǎn)品披露了業(yè)績比較基準(zhǔn)，其中10367只產(chǎn)品能夠計算得到期收益率，有近9成的產(chǎn)品到期收益率可以達(dá)到銀行設(shè)定的業(yè)績比較基準(zhǔn)線，甚至超4成的產(chǎn)品到期收益率超過了業(yè)績比較基準(zhǔn)中樞，實現(xiàn)了超額兌付。整體來看，理財市場的兌付情況還是比較樂觀的。

多個理財產(chǎn)品下調(diào)業(yè)績比較基準(zhǔn)

值得注意的是，近日多家銀行理財子公司下調(diào)理財產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)。

8月3日，中銀理財發(fā)布公告稱，2022年8月9日起對“中銀理財-穩(wěn)富(季增益)007”產(chǎn)品的業(yè)績比較基準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整，由2.70%-4.00%(年化)調(diào)整至2.50%-3.80%(年化)，即在原業(yè)績基準(zhǔn)基礎(chǔ)上下調(diào)了20個基點。中銀理財表示，該調(diào)整是根據(jù)市場情況變化作出的。

據(jù)了解，這并非該款產(chǎn)品首次下調(diào)業(yè)績比較基準(zhǔn)。產(chǎn)品說明書顯示，該產(chǎn)品于去年8月4日開始成立運作，每個季度開放一次，首個封閉期業(yè)績比較基準(zhǔn)還是單一數(shù)值型的，為年化3.70%。2022年1月24日，中銀理財發(fā)布公告稱，該產(chǎn)品將于2月7日開放，下一個封閉期的業(yè)績比較標(biāo)準(zhǔn)為3.00%-4.30%，改為了區(qū)間型。4月24日，中銀理財再次發(fā)布公告，將該產(chǎn)品的業(yè)績比較基準(zhǔn)降為2.70%-4.00%，上限和下限均下調(diào)0.3個百分點。8月3日的這份公告已是該產(chǎn)品今年第二次下調(diào)業(yè)績比較基準(zhǔn)。

此外，其他理財子公司也有多款產(chǎn)品將業(yè)績比較基準(zhǔn)下調(diào)。如浦銀理財?shù)睦喽喙纠碡敭a(chǎn)品、悅盈利系列6個月定開型的A、H、G、W、J、S、Q、I、F、U、T款、金鼎十四月封閉9號等。招銀理財?shù)恼蓄Ｔ绿砝?平衡)2號H款等。

星圖金融研究院副院長薛洪言指出，近期銀行理財產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)下調(diào)，受到多方面因素影響。首先，銀行理財產(chǎn)品的底層資產(chǎn)以債權(quán)類資產(chǎn)為主，對貨幣市場利率高度敏感，當(dāng)前利率水平處于低位，因此底層資產(chǎn)收益率也趨于下降;其次，銀行理財產(chǎn)品也會配置部分權(quán)益資產(chǎn)，以增厚整體產(chǎn)品收益，但在當(dāng)前市場環(huán)境下，權(quán)益資產(chǎn)波動加大導(dǎo)致收益不確定性增加，也會拉低銀行理財產(chǎn)品的收益率水平。

獨立國際策略研究員陳佳認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)自身對理財產(chǎn)品設(shè)計和服務(wù)能力在加速分化，理財產(chǎn)品差異化競爭的格局正逐漸形成。如今，市場凈值化發(fā)展、外部監(jiān)管趨嚴(yán)與內(nèi)部管理細(xì)化，銀行理財子需要在細(xì)分市場找到自己的立足點，“下調(diào)部分理財產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)，就是相較于幾年前理財產(chǎn)品市場結(jié)構(gòu)化剛兌而言非常具有‘市場化’特性的操作方式。”陳佳表示。

普益標(biāo)準(zhǔn)研究員茍海川建議，投資者在購買理財產(chǎn)品前可以充分了解此類產(chǎn)品的歷史業(yè)績表現(xiàn)，同時根據(jù)自身的實際情況和風(fēng)險偏好選擇產(chǎn)品，如風(fēng)險偏好較低可以選擇中低風(fēng)險產(chǎn)品，風(fēng)險偏好較高，可以選擇中高風(fēng)險產(chǎn)品。

值得注意的是，銀行理財市場的業(yè)績比較基準(zhǔn)整體正處于下行階段。普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，今年二季度新發(fā)封閉式和開放式凈值型理財產(chǎn)品的平均水平均有不同程度下滑。其中開放式凈值型理財產(chǎn)品平均業(yè)績比較基準(zhǔn)為3.79%，環(huán)比下跌0.12個百分點;封閉式凈值型理財產(chǎn)品平均業(yè)績比較基準(zhǔn)為4.12%，環(huán)比下跌0.10個百分點。