受外圍市場波動影響，近幾個交易日A股市場波動加大。9月15日，A股放量大跌，滬指失守3200點。上市基金跟隨下跌，共有8只光伏指數相關ETF跌幅超過6%，電池、新能源、碳中和等相關ETF跌幅較大。
多家基金公司認為，市場大跌本質上源于美聯儲激進加息以及全球資本市場接連震蕩，當前市場信心偏弱，引發(fā)弱市避險效應。但隨著國內穩(wěn)增長政策持續(xù)發(fā)力，下半年中國經濟仍具備較強增長動能，A股仍有長期堅固的投資邏輯。
多只光伏ETF跌超6%
9月15日，A股三大指數高開低走，滬指失守3200點關口，科創(chuàng)50指數盤中再度跌破1000點基點。指數方面，電池指數、逆變器指數、光伏指數、儲能指數、新能源指數、特高壓指數等多個指數的跌幅超過5%，部分指數跌幅達8%，總體以新能源板塊跌幅最為明顯。寧德時代繼續(xù)走低，股價退守至410元附近，創(chuàng)下自6月以來新低。
上市基金隨之下跌，當日所有股票型ETF中，共有8只余光伏指數相關的ETF跌幅超過6%，包括光伏50ETF、光伏龍頭ETF等，跌幅最高為6.72%。同時還有電池ETF、新能源ETF等多只新能源賽道的ETF跌幅超過5%。此外，機械ETF、碳中和龍頭ETF、有色ETF、車聯網ETF、智能汽車ETF等多個行業(yè)和主題ETF跌幅在4.5%以上。僅有地產、灣創(chuàng)100、金融等方向的ETF上漲，此前大跌的創(chuàng)新藥ETF表現相對穩(wěn)定。
從成交額來看，當日光伏ETF(515790)成交額達到14.95億元，是行業(yè)主題ETF中成交額最高的。
15日的大跌被認為與美國的通脹削減法案有關。而在此之前，由于8月份美國CPI漲幅超預期，投資者對于美聯儲激進加息的擔憂情緒再次升溫。美股暴跌引發(fā)了亞太主要股指及A股市場出現波動。
基金看好新增長動能
針對15日的大跌，華夏基金分析認為，在光伏產業(yè)領域，目前組件對美出口規(guī)模很小，而歐洲光伏產品出口一直正常。大跌的實質是市場信心偏弱，引發(fā)投資者出現避險效應。
華夏基金指出，當前看空成長的邏輯更多在于賽道成長擁擠、部分細分領域估值偏高。但成長股的投資與需求景氣度、業(yè)績兌現度、估值收益比等關聯更緊密，明年仍有超預期機會，徹底看空的邏輯很難站住腳。從應對風險的角度看，當前處于風險偏好降低帶來的“混亂期”，建議兩手準備均衡配置，以降低成長板塊的波動回撤。一方面瞄準與經濟相關的價值板塊，關注周期(煤炭、油運)、白色家電、銀行的配置機會;另一方面，下跌中進一步聚焦更具成長性的方向，光儲、軍工、智能車、VRAR等依然值得把握。
長城基金認為，目前歐美許多國家紛紛進入了通脹和衰退“賽跑”的處境，歐美國家加息的腳步大概率不會停止，全球流動性仍在收縮中。外圍市場方面，應當注意國際商品價格波動以及外資流動對A股的傳導效應。從戰(zhàn)略視角上看，自主可控、生物安全、能源安全等主題均有長期堅固邏輯，也是值得長期關注的方向。
中歐基金認為，從行業(yè)角度排序，可持續(xù)優(yōu)先關注具有政策支持、需求轉旺且信貸支撐較為充裕的行業(yè)，尤其是中期具備高成長性和高確定性的新基建領域，例如其中的能源基建、綠電和數字基建。隨著刺激政策持續(xù)發(fā)力，下半年中國經濟仍具備較強增長動能。經濟若出現較強企穩(wěn)信號，對于經濟表現較為敏感的可選消費行業(yè)后續(xù)有望出現較好的投資機會。(本報記者 劉慶華)
標簽： 多只光伏ETF 上市基金看好新增長動能 上市基金 A股三大指數
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