截至10月16日,10月可轉(zhuǎn)債一級市場共有8只可轉(zhuǎn)債發(fā)行,發(fā)行規(guī)??傆?01.10億元??赊D(zhuǎn)債單周發(fā)行8只較為少見,為一年多以來單周發(fā)行只數(shù)最多的一次。其中,鋰科轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模最大,為32.50億元。
除發(fā)行升溫外,可轉(zhuǎn)債市場計劃發(fā)行公司數(shù)量眾多。根據(jù)Wind數(shù)據(jù),截至10月16日,10月已有33家上市公司披露更新可轉(zhuǎn)債發(fā)行預(yù)案最新進展。其中,6家為初次披露發(fā)行預(yù)案,計劃發(fā)行總額為106.20億元;18家發(fā)行預(yù)案已獲股東大會通過,計劃發(fā)行總額為177.63億元。此外,還有2家發(fā)行預(yù)案獲發(fā)審委通過,計劃發(fā)行總額34.80億元;有7家已拿到證監(jiān)會核準(zhǔn)批文,計劃發(fā)行總額166.71億元。
相較IPO或定增,可轉(zhuǎn)債發(fā)行速度更快,融資規(guī)模更為確定。相較公司債,可轉(zhuǎn)債又兼具融資成本低,轉(zhuǎn)換數(shù)量大,實際需兌付本息有限等優(yōu)勢,成為近年來上市公司重要的融資途徑之一。部分固收類投資機構(gòu),借助可轉(zhuǎn)債途徑,投資權(quán)益類市場。此前火熱的“固收+”類基金發(fā)行火熱可見一斑。
今年以來,受海外通脹高企、美聯(lián)儲領(lǐng)銜加息和俄烏沖突影響,權(quán)益類資產(chǎn)和可轉(zhuǎn)債走勢偏弱,固收+基金表現(xiàn)一般,可轉(zhuǎn)債的發(fā)行也略微冷清。
自8月銀行普遍降息,當(dāng)月金融信貸數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)暖以來,受益于政策性金融工具發(fā)力和積極財政政策托底,經(jīng)濟呈現(xiàn)弱復(fù)蘇態(tài)勢,股票市場也出現(xiàn)觸底反彈態(tài)勢。國慶假期后一周,權(quán)益市場回暖,帶動轉(zhuǎn)債市場升溫。上證指數(shù)周度上漲1.57%,深證成指上漲3.18%,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周度上漲6.35%,并帶動中證轉(zhuǎn)債周度上漲2.09%。
可轉(zhuǎn)債發(fā)行升溫,只是權(quán)益類市場回暖大趨勢的一個映射。10月以來,包括易方達基金、匯添富基金和國泰君安資管在內(nèi)的多家頭部公募及券商資管宣布自購旗下權(quán)益類產(chǎn)品,自購規(guī)模超6.6億元。截至10月16日,年內(nèi)超過90家公募基金進行自購,規(guī)模超過145億元。同時,多家私募進行抄底。預(yù)計四季度權(quán)益市場將延續(xù)三季度回暖態(tài)勢,觸底反彈可能較高。
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