公募基金代銷渠道競(jìng)爭(zhēng)加劇,第三方代銷機(jī)構(gòu)不斷發(fā)力。
近日,中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布2021年四季度基金代銷機(jī)構(gòu)公募基金保有規(guī)模前100數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示,保有規(guī)模前100基金代銷機(jī)構(gòu)股票+混合公募基金保有規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)4.93%至6.6萬(wàn)億元,非貨公募基金保有規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)8.67%至8.33萬(wàn)億元,相較三季度增速有所提升。
在股票+混合公募基金保有規(guī)模方面,招商銀行依然占據(jù)第一,超過(guò)第二名螞蟻基金保有規(guī)模632億元,領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)有所擴(kuò)大,天天基金股混保有規(guī)模超過(guò)工商銀行,首次進(jìn)入前三。
非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規(guī)模方面,螞蟻基金排在第一,超過(guò)第二名招商銀行保有規(guī)模4284億元,與三季度比有稍許擴(kuò)大,第三方代銷機(jī)構(gòu)上海基煜沖進(jìn)前10。
天天基金股混保有規(guī)模超過(guò)工商銀行
根據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)披露數(shù)據(jù),公募基金代銷機(jī)構(gòu)保有規(guī)模經(jīng)過(guò)三季度的緩慢增長(zhǎng)后,在第四季度恢復(fù)高增長(zhǎng),其中保有規(guī)模前100基金代銷機(jī)構(gòu)股票+混合公募基金保有規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)4.93%。
值得注意的是,證券公司得益于發(fā)力財(cái)富管理,在基金代銷TOP100名單中繼續(xù)霸屏,前100名中,有46家證券公司,成為代銷機(jī)構(gòu)的最大陣營(yíng)。此外,銀行系共有31家,第三方代銷機(jī)構(gòu)20家,保險(xiǎn)等其他機(jī)構(gòu)3家。
有分析人士認(rèn)為,公募基金代銷機(jī)構(gòu)保有規(guī)模在三季度略有回落、四季度出現(xiàn)大幅回升,與新發(fā)基金直接有關(guān),2021年底基金發(fā)行迎來(lái)小高峰。
在股票+混合公募基金保有規(guī)模排名方面,2021年第四季度排名前十大分別為招商銀行、螞蟻基金、天天基金、工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、浦發(fā)銀行和民生銀行。
招商銀行以7910億元的保有規(guī)模,在股票+混合公募基金保有規(guī)模中保持領(lǐng)頭羊位置,并稍許拉開(kāi)了與第二名螞蟻基金的距離。
保有規(guī)模前20名排位比較穩(wěn)定,僅第3、4名和16、17名發(fā)生了互換。
第三名變化明顯,天天基金在三季度非貨公募基金保有規(guī)模超過(guò)工商銀行后,又在四季度首次實(shí)現(xiàn)股票+混合公募基金保有規(guī)模方面對(duì)工商銀行的反超,不過(guò),兩者之間差距僅有15億元,可謂險(xiǎn)勝。
四季度數(shù)據(jù)顯示,天天基金是股票+混合公募基金保有規(guī)模前20名中增速最快的。二季度時(shí),工商銀行保有規(guī)模還比天天基金多了1056億元,天天基金保有規(guī)模在短短半年時(shí)間內(nèi)增長(zhǎng)迅猛。西部證券曾指出,天天基金為垂直互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理平臺(tái),流量精準(zhǔn),利于轉(zhuǎn)化,因此股票+混合環(huán)比增速比較高。
上?;蠜_進(jìn)非貨公募基金前十
保有規(guī)模前100基金代銷機(jī)構(gòu)非貨公募基金保有規(guī)模達(dá)到8.33萬(wàn)億元,環(huán)比增長(zhǎng)8.67%,相比三季度實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)。
2021年第四季度非貨公募基金保有規(guī)模排名前十大分別為螞蟻基金、招商銀行、天天基金、工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、上海基煜和騰安基金。
螞蟻基金四季度非貨公募基金保有規(guī)模環(huán)比三季度增長(zhǎng)8.62%,達(dá)到1.3萬(wàn)億元,仍然是唯一一家非貨公募基金保有規(guī)模超萬(wàn)億的機(jī)構(gòu)。西部證券認(rèn)為,螞蟻?zhàn)鳛橐徽臼交ヂ?lián)網(wǎng)財(cái)富管理平臺(tái),流量入口大,但客戶理財(cái)經(jīng)驗(yàn)淺,適合銷售風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的債基。
與三季度相比,非貨公募基金保有規(guī)模前8名排名穩(wěn)定。上海基煜四季度非貨公募基金保有規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)42.35%,排名從15名迅速升至第9名。騰安基金環(huán)比增長(zhǎng)11.22%,排名上升1位至第10名。浦發(fā)銀行和民生銀行四季度增速緩慢,排名掉出前10。
第三方代銷機(jī)構(gòu)規(guī)模增長(zhǎng)迅猛
無(wú)論是股混還是非貨,第三方代銷機(jī)構(gòu)的公募基金保有規(guī)模迅猛,不斷沖擊原來(lái)的市場(chǎng)格局。
整體來(lái)看,目前銀行系機(jī)構(gòu)的公募基金保有規(guī)模依然最大,仍是主力,31家銀行的保有規(guī)模占比過(guò)半,股混和非貨保有規(guī)模均比三季度有所增長(zhǎng),不過(guò)增幅不如第三方代銷機(jī)構(gòu)。銀行之間也出現(xiàn)了分化,如江蘇銀行、上海農(nóng)村商業(yè)銀行、南京銀行和青島銀行保有規(guī)模增長(zhǎng)速度較高,其他多數(shù)銀行保有規(guī)模增長(zhǎng)緩慢。
第三方代銷機(jī)構(gòu)的股混和非貨保有規(guī)模保持快速增長(zhǎng),環(huán)比三季度增幅均超10%。如北京匯成、北京度小滿、北京恒天明澤和上?;系墓苫毂S幸?guī)模增幅環(huán)比三季度超20%,泛華普益和上海萬(wàn)得進(jìn)入保有規(guī)模前100。在非貨保有規(guī)模方面,北京匯成、好買基金、上?;虾捅本┒刃M保有規(guī)模環(huán)比三季度增長(zhǎng)超40%。
西部證券判斷,第三方代銷機(jī)構(gòu)保有量市占率持續(xù)提升,與其場(chǎng)景化的線上運(yùn)營(yíng)模式相較觸客能力更強(qiáng)有關(guān),利于市占率的快速提升。
也有基金分析人士認(rèn)為,第三方代銷機(jī)構(gòu)保有規(guī)模快速增長(zhǎng),得益于持續(xù)發(fā)力投資者教育和產(chǎn)品持營(yíng),通過(guò)直播、討論區(qū)等新形式,降低投資者理解門檻,幫助投資者逐漸形成長(zhǎng)期持有的理念。(吳琦)
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